Приложение к Постановлению от 08.08.2007 г № 288 Порядок
Порядок проведения анализа финансового состояния получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя и получателя государственной гарантии
1.Общие положения
1.1.Для оценки финансового состояния получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя и получателя государственной гарантии (далее - заемщик, гарант, поручитель, принципал) используются три группы индикаторов:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость;
- показатель рентабельности.
1.2.Оценка финансового состояния заемщика (гаранта, поручителя, принципала) осуществляется на основе следующих форм бухгалтерской отчетности, утвержденных Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций":
- форма N 1 (бухгалтерский баланс);
- форма N 2 (отчет о прибылях и убытках).
Дополнительной финансовой информацией, представляемой заемщиком (гарантом, поручителем, принципалом), является информация о наличии у заемщика (гаранта, поручителя, принципала) активов в форме государственных облигаций или облигаций Сберегательного банка Российской Федерации.
2.Коэффициенты ликвидности
2.1.Коэффициенты ликвидности используются для определения оценки текущей платежеспособности, посредством которых определяются степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.
2.2.Коэффициенты ликвидности содержат три показателя:
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент быстрой или критической ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности.
2.3.Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время, и рассчитывается по следующей формуле:
K = (денеж. средства + облигации) /
1 260
крат. обязательства ,
690 - 640 - 650
где:
денежные средства - денежные средства в кассе и на
260
расчетном счете ( строка 260 баланса);
облигации - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и
ценных бумаг Сберегательного банка Российской Федерации,
принадлежащих заемщику (гаранту, поручителю принципалу).
Необходимая информация представляется дополнительно при подаче
заявления на получение бюджетного кредита. В случае если
дополнительная информация отсутствует, стоимость облигаций
предполагается равной нулю;
крат. обязательства - краткосрочные финансовые
690 - 640 - 650
обязательства. Значение определяется как разность показателя
строки 690 "Итого по разделу V" бухгалтерского баланса, строки 640
"Доходы будущих периодов" и строки 650 "Резервы предстоящих
расходов".2.4.Коэффициент быстрой или критической ликвидности (K2) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, и рассчитывается по следующей формуле:
K = деб. задолж. + крат. влож. + денеж. средства +
2 240 250 260
+ тек. об. активы / крат. обязательства ,
270 690 - 640 - 650
где:
деб. задолж. - дебиторская задолженность, платежи по
240
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
( строка 240 баланса);
крат. влож. - краткосрочные финансовые вложения ( строка 250
250
баланса);
денеж. средства - денежные средства ( строка 260 баланса);
260
тек. об. активы - прочие оборотные активы ( строка 270
270
баланса);
крат. обязательства - краткосрочные финансовые
690 - 640 - 650
обязательства.2.5.Коэффициент текущей ликвидности (K3) характеризует ожидаемую платежеспособность заемщика (гаранта, поручителя, принципала) на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможности заемщика (гаранта, поручителя, принципала) при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент определяется по следующей формуле:
K3 = об. активы - неликвидные активы
290 216+ 230
/ крат. обязательства ,
690 - 640 - 650
где:
об. активы - оборотные активы заемщика (гаранта,
290
поручителя, принципала) ( строка 290 баланса);
неликвидные активы - неликвидные оборотные активы
216+ 230
заемщика (гаранта, поручителя, принципала), включающие расходы
будущих периодов (строка 216 баланса) и дебиторскую задолженность,
платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты ( строка 230 баланса);
крат. обязательства - краткосрочные финансовые
690 - 640 - 650
обязательства.3.Коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость
3.1.Для оценки общей финансовой устойчивости используются 3 показателя:
- коэффициент автономии;
- коэффициент концентрации заемного капитала;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
3.2.Коэффициент автономии (Kа) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество заемщика (гаранта, поручителя, принципала), и рассчитывается по следующей формуле:
K = собст. капитал / вал. баланса, где:
а 490собст. капитал - собственный капитал заемщика (гаранта, поручителя, принципала) и резервы ( строка 490 баланса);
вал. баланса - валюта баланса, сумма собственного и заемного капитала ( строка 700 баланса).
3.3.Коэффициент концентрации заемного капитала (Kзк) характеризует долю долга в общей сумме капитала и рассчитывается по следующей формуле:
Kзк = заем. капитал / вал. баланса, где:
заем. капитал - финансовые обязательства. Значение определяется как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств ( строки 590 и 690 баланса) без учета доходов будущих периодов ( строка 640 баланса) и резервов предстоящих расходов ( строка 650 баланса);
вал. баланса - валюта баланса, сумма собственного и заемного капитала ( строка 700 баланса).
3.4.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (K4) показывает, сколько заемных средств привлек заемщик (гарант, поручитель, принципал) на один рубль вложенных в активы собственных средств, и рассчитывается по следующей формуле:
K = собст. капитал /заем. капитал , где:
4 590 + 690 - 640 - 650 собст. капитал - собственный капитал заемщика (гаранта, поручителя, принципала) и резервы ( строка 490 баланса);
заем. капитал - финансовые обязательства. Значение определяется как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств ( строки 590 и 690 баланса) без учета доходов будущих периодов ( строка 640 баланса) и резервов предстоящих расходов ( строка 650 баланса).
4.Показатель рентабельности
4.1.Процедура расчета показателя рентабельности (K5) различается для торговых и иных предприятий - заемщиков (гарантов, поручителей, принципалов).
4.2.Для торговых предприятий - заемщиков (гарантов, поручителей, принципалов) показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:
K5 = прибыль от реализации / валовая прибыль ,
50-2 29-2
где:
прибыль от реализации - прибыль от реализации продукции
50-2
( строка 50 отчета о прибылях и убытках);
валовая прибыль - валовая прибыль ( строка 29 отчета о
29-2
прибылях и убытках).4.3.Для неторговых предприятий - заемщиков (гарантов, поручителей, принципалов) показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:
K5 = прибыль от реализации / выручка ,
50-2 10-2
где:
прибыль от реализации - прибыль от реализации продукции
50-2
( строка 50 отчета о прибылях и убытках);
выручка - выручка от продажи товаров, продукции, работ,
10-2
за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей ( строка 10 отчета о прибылях и убытках).5.Построение оценки финансового состояния
5.1.Для каждого показателя оценки финансового состояния (далее - показатель) устанавливается наилучшее и наихудшее пороговое значение.
5.2.На основе полученного значения и пороговых значений для каждого показателя определяется одна из трех категорий значений показателей согласно таблице 1 .
Таблица 1
Пороговые значения показателей и выбор категории
в зависимости от фактических значений показателей
| Коэффициенты | 1-я категория (хорошее значение показателя) | 2-я категория (удовлетворительное значение показателя) | 3-я категория (неудовлетворительное значение показателя) |
| K1 | более 0,2 | 0,1 - 0,2 | менее 0,1 |
| K2 | более 0,8 | 0,5 - 0,8 | менее 0,5 |
| K3 | более 2 | 1 - 2,0 | менее 1 |
| K4 | |||
| Предприятия торговли заемщики (гаранты, поручители, принципалы) | более 0,6 | 0,4 - 0,6 | менее 0,4 |
| Предприятия других отраслей заемщики (гаранты, поручители, принципалы) | более 1 | 0,7 - 1 | менее 0,7 |
| K5 | более 0,15 | 0 - 0,15 | менее 0 |
5.3.На основе категорий определяется значение сводной оценки (S), которое рассчитывается по следующей формуле:
S = вес 1 x категория 1 + вес 2 x категория 2 + вес 3 x
x категория 3 + вес 4 x категория 4 + вес 5 x категория 5,
где:
вес i - вес показателя Ki в сводной оценке, i равно значениям 1, 2, 3, 4 или 5. Значения веса показателя Ki представлены в таблице 2 ;
категория i - категория, к которой относится значение показателя Ki. Категория, равняется значениям 1, 2 или 3.
Таблица 2
Вес показателей, используемые при расчете сводной оценки
| Наименование показателя | Вес показателя |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) | 0,11 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (K2) | 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности (K3) | 0,42 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (K4) | 0,21 |
| Коэффициент рентабельности (K5) | 0,21 |
5.4.На основе значения сводной оценки заемщик (гарант, поручитель принципал) относится к одному из трех классов финансового состояния:
1-й класс - значение сводной оценки не превышает значения 1,05 (финансовое состояние является хорошим);
2-й класс - значение сводной оценки больше значения 1,05, однако не превышает значения 2,4 (финансовое состояние является удовлетворительным);
3-й класс - значение сводной оценки больше значения 2,4 (финансовое состояние является неудовлетворительным).
По результатам анализа финансового состояния заемщика (гаранта, поручителя, принципала) подготавливается заключение. Если на основе сводной оценки заемщик (гарант, поручитель, принципал) относится к 1-му или 2-му классу финансового состояния, то заключение считается положительным, если к 3-му классу - отрицательным.